¿Qué es la diversificación de la cartera? Fidelidad

¿Qué es la diversificación de la cartera? Fidelidad
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13 enero, 2021

Es una forma de equilibrar el riesgo y la recompensa en su cartera de inversiones mediante la diversificación de sus activos.

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La diversificación es la práctica de distribuir sus inversiones para que su exposición a cualquier tipo de activo sea limitada. Esta práctica está diseñada para ayudar a reducir la volatilidad de su cartera a lo largo del tiempo.

Una de las claves para invertir con éxito es aprender a equilibrar su nivel de comodidad con el riesgo frente a su horizonte temporal. Si invierte sus ahorros de jubilación de manera demasiado conservadora a una edad temprana, corre el riesgo de que la tasa de crecimiento de sus inversiones no se mantenga a la par con la inflación. Por el contrario, si invierte demasiado agresivamente cuando sea mayor, podría dejar sus ahorros expuestos a la volatilidad del mercado, lo que podría erosionar el valor de sus activos en una época en la que tiene menos oportunidades de recuperar sus pérdidas.

Una forma de equilibrar el riesgo y la recompensa en su cartera de inversiones es diversificar sus activos. Esta estrategia tiene muchas iteraciones complejas, pero en su raíz está la simple idea de distribuir su cartera en varias clases de activos. La diversificación puede ayudar a mitigar el riesgo y la volatilidad de su cartera, reduciendo potencialmente el número y la gravedad de los altibajos. Recuerde, la diversificación no asegura ganancias ni garantiza contra pérdidas.

Los 4 componentes principales de una cartera diversificada

Existencias nacionales

Las acciones representan la parte más agresiva de su cartera y brindan la oportunidad de un mayor crecimiento a largo plazo. Sin embargo, este mayor potencial de crecimiento conlleva un mayor riesgo, sobre todo a corto plazo. Debido a que las acciones son generalmente más volátiles que otros tipos de activos, su inversión en una acción podría valer menos si decide venderla.

Cautiverio

La mayoría de los bonos proporcionan ingresos regulares por intereses y, en general, se considera que son menos volátiles que las acciones. También pueden actuar como un colchón contra los altibajos impredecibles del mercado de valores, ya que a menudo se comportan de manera diferente a las acciones. Los inversores que se centran más en la seguridad que en el crecimiento a menudo prefieren los bonos del Tesoro de EE. UU. U otros bonos de alta calidad, al tiempo que reducen su exposición a las acciones. Es posible que estos inversores tengan que aceptar rendimientos más bajos a largo plazo, ya que muchos bonos, especialmente emisiones de alta calidad, generalmente no ofrecen rendimientos tan altos como las acciones a largo plazo. Sin embargo, tenga en cuenta que algunas inversiones de renta fija, como los bonos de alto rendimiento y ciertos bonos internacionales, pueden ofrecer rendimientos mucho más altos, aunque con más riesgo.

Inversiones a corto plazo

Estos incluyen fondos del mercado monetario y CD (certificados de depósito) a corto plazo. Los fondos del mercado monetario son inversiones conservadoras que ofrecen estabilidad y fácil acceso a su dinero, ideales para quienes buscan preservar el capital. A cambio de ese nivel de seguridad, los fondos del mercado monetario generalmente brindan rendimientos más bajos que los fondos de bonos o los bonos individuales. Si bien los fondos del mercado monetario se consideran más seguros y conservadores, sin embargo, no están asegurados ni garantizados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) como lo están muchos CD. * Sin embargo, cuando invierte en CD, puede sacrificar la liquidez que generalmente ofrece fondos del mercado monetario.

* Podría perder dinero al invertir en un fondo del mercado monetario. Aunque el fondo busca preservar el valor de su inversión a $ 1.00 por acción, no puede garantizar que lo hará. El Fondo puede imponer una comisión por la venta de sus acciones o puede suspender temporalmente su capacidad de vender acciones si la liquidez del Fondo cae por debajo de los mínimos requeridos debido a las condiciones del mercado u otros factores. Una inversión en el fondo no está asegurada ni garantizada por la Federal Deposit Insurance Corporation ni por ninguna otra agencia gubernamental. Fidelity Investments y sus afiliadas, el patrocinador del fondo, no tienen la obligación legal de brindar apoyo financiero al fondo, y no debe esperar que el patrocinador brinde apoyo financiero al fondo en ningún momento.

Acciones internacionales

Las acciones emitidas por empresas no estadounidenses a menudo se comportan de manera diferente a sus contrapartes estadounidenses, lo que brinda exposición a oportunidades que no ofrecen los valores estadounidenses. Si está buscando inversiones que ofrezcan rendimientos potenciales más altos y un mayor riesgo, es posible que desee considerar agregar algunas acciones extranjeras a su cartera.

Componentes adicionales de una cartera diversificada

Fondos sectoriales

Aunque invierten en acciones, los fondos sectoriales, como su nombre indica, se centran en un segmento particular de la economía. Pueden ser herramientas valiosas para los inversores que buscan oportunidades en diferentes fases del ciclo económico.

Fondos centrados en productos básicos

Si bien solo los inversionistas más experimentados deben invertir en materias primas, agregar fondos de capital que se centren en industrias intensivas en materias primas a su cartera, como petróleo y gas, minería y recursos naturales, puede brindar una buena cobertura contra la inflación.

Fondos inmobiliarios

Los fondos inmobiliarios, incluidos los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), también pueden desempeñar un papel en la diversificación de su cartera y brindar cierta protección contra el riesgo de inflación.

Fondos de asignación de activos

Para los inversores que no tienen el tiempo o la experiencia para construir una cartera diversificada, los fondos de asignación de activos pueden servir como una estrategia eficaz de un solo fondo. Fidelity administra varios tipos diferentes de estos fondos, incluidos los fondos que se administran hasta una fecha objetivo específica, los fondos que se administran para mantener una asignación de activos específica, los fondos que se administran para generar ingresos y los fondos que se administran con anticipación resultados, como la inflación.

Cómo la diversificación puede ayudar a reducir el impacto de la volatilidad del mercado

El objetivo principal de la diversificación no es maximizar la rentabilidad. Su objetivo principal es limitar el impacto de la volatilidad en una cartera. Para comprender mejor este concepto, observe los gráficos a continuación, que muestran carteras hipotéticas con diferentes asignaciones de activos. Se anota el rendimiento anual promedio de cada cartera desde 1926 hasta 2015, incluidos los dividendos reinvertidos y otras ganancias, al igual que los mejores y peores rendimientos a 20 años.

La cartera más agresiva mostrada comprende un 60% de acciones nacionales, un 25% de acciones internacionales y un 15% de bonos: tuvo un rendimiento anual promedio del 9,65%. Su mejor rendimiento de 12 meses fue del 136%, mientras que su peor rendimiento de 12 meses habría perdido casi el 61%. Probablemente sea demasiada volatilidad para que la soporten la mayoría de los inversores.

Sin embargo, cambiar ligeramente la asignación de activos ajustó el rango de esos cambios sin ceder demasiado en el camino del rendimiento a largo plazo. Por ejemplo, una cartera con una asignación de 49% de acciones nacionales, 21% de acciones internacionales, 25% de bonos y 5% de inversiones a corto plazo habría generado rendimientos anuales promedio de casi el 9% durante el mismo período, aunque con un rango más estrecho. de extremos en el extremo alto y bajo. Como puede ver al observar las otras asignaciones de activos, agregar más inversiones de renta fija a una cartera reducirá ligeramente las expectativas de rentabilidad a largo plazo, pero puede reducir significativamente el impacto de la volatilidad del mercado. Esta es una compensación que muchos inversores creen que vale la pena, especialmente a medida que envejecen y son más reacios al riesgo.

El impacto de la asignación de activos en el rendimiento a largo plazo y la volatilidad a corto plazo

Incluir el tiempo en su estrategia de diversificación

La gente está acostumbrada a pensar en sus ahorros en términos de metas: jubilación, universidad, pago inicial o vacaciones. Pero a medida que construye y administra su asignación de activos, independientemente del objetivo que persiga, hay dos cosas importantes que debe considerar. El primero es el número de años hasta que espera necesitar el dinero, también conocido como horizonte de tiempo. El segundo es su actitud hacia el riesgo, también conocida como su tolerancia al riesgo.

Por ejemplo, piense en una meta para la que faltan 25 años, como la jubilación. Debido a que su horizonte temporal es bastante largo, es posible que esté dispuesto a asumir un riesgo adicional en pos de un crecimiento a largo plazo, bajo el supuesto de que normalmente tendrá tiempo para recuperar el terreno perdido en caso de una caída del mercado a corto plazo. En ese caso, una mayor exposición a acciones nacionales e internacionales puede ser apropiada.

Pero aquí es donde su tolerancia al riesgo se convierte en un factor. Independientemente de su horizonte temporal, solo debe asumir un nivel de riesgo con el que se sienta cómodo. Por lo tanto, incluso si está ahorrando para un objetivo a largo plazo, si tiene más aversión al riesgo, es posible que desee considerar una cartera más equilibrada con algunas inversiones de renta fija. E independientemente de su horizonte temporal y tolerancia al riesgo, incluso si está siguiendo los modelos de asignación de activos más agresivos, puede considerar incluir un componente de renta fija para ayudar a reducir la volatilidad general de su cartera.

La otra cosa que debe recordar acerca de su horizonte temporal es que cambia constantemente. Entonces, supongamos que faltan 10 años para su jubilación en lugar de 25 años; es posible que desee reasignar sus activos para ayudar a reducir su exposición a inversiones de mayor riesgo en favor de inversiones más conservadoras, como bonos o fondos del mercado monetario. Esto puede ayudar a mitigar el impacto de las oscilaciones extremas del mercado en su cartera, lo cual es importante cuando espera necesitar el dinero relativamente pronto.

Una vez que se haya jubilado, una gran parte de su cartera debería estar en inversiones más estables y de menor riesgo que potencialmente puedan generar ingresos. Pero incluso durante la jubilación, la diversificación es clave para ayudarlo a administrar el riesgo. En este punto de su vida, su mayor riesgo es sobrevivir a sus activos. Entonces, así como nunca debe invertir al 100% en acciones, probablemente sea una buena idea no asignar nunca el 100% a inversiones a corto plazo si su horizonte temporal es mayor a un año. Después de todo, incluso durante la jubilación, necesitará una cierta exposición a inversiones orientadas al crecimiento para combatir la inflación y ayudar a garantizar que sus activos duren lo que podría ser una jubilación de décadas.

Independientemente de su objetivo, su horizonte temporal o su tolerancia al riesgo, una cartera diversificada es la base de cualquier estrategia de inversión inteligente.

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