¿Qué es un ETF o fondo cotizado en bolsa? Una forma de invertir – Business Insider

¿Qué es un ETF o fondo cotizado en bolsa? Una forma de invertir – Business Insider
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13 enero, 2021

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  • Un ETF (fondo cotizado en bolsa) es una cesta de valores que se vende en las bolsas de valores a través de empresas de corretaje.
  • Al igual que las acciones, los ETF se pueden comprar y vender durante el día de negociación.
  • Muchos ETF están diseñados para realizar un seguimiento pasivo de un índice, pero existen ETF gestionados activamente.
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Los fondos cotizados en bolsa (ETF) han conquistado el mundo de las inversiones durante la última década. En julio de 2019, los activos totales de ETF superaron la marca de los 4 billones de dólares por primera vez en la historia.

Los inversores han acudido en masa a los ETF, y por una buena razón. Han surgido como una de las formas más asequibles y eficientes de invertir en el mercado de valores.

Si no está familiarizado con lo que son los ETF o cómo funcionan, responderemos sus preguntas más candentes en esta guía rápida.

¿Qué es un ETF (fondo cotizado en bolsa)?

Un ETF (fondo cotizado en bolsa) es una cesta de valores que se vende en las bolsas de valores a través de empresas de corretaje. Si bien comprar acciones solo le permite obtener partes de una empresa individual a la vez, con un ETF, su dinero se distribuye entre docenas, cientos o miles de acciones y bonos.

La diversificación que ofrecen los ETF los hace muy similares a los fondos mutuos. Pero hay una diferencia clave que distingue a los ETF: los ETF se pueden vender durante el día de negociación, al igual que las acciones individuales. Los fondos mutuos, por otro lado, solo se pueden comprar y vender después del cierre del mercado.

Tipos de ETF

Los tipos más comunes de ETF son los que rastrean los índices del mercado. Por ejemplo, SPY (un ETF increíblemente popular) rastrea el índice S&P 500.

Pero hay muchos tipos diferentes de índices. Y hay ETF correspondientes que rastrean cada uno de ellos. Ejemplos incluyen:

  • ETF de bonos
  • ETF de materias primas
  • ETF sectoriales
  • ETF del mercado extranjero

Dado que los ETF indexados se gestionan de forma pasiva, tienden a tener ratios de gastos bajos (al igual que los fondos indexados gestionados pasivamente). E incluso los ETF gestionados activamente a menudo serán más baratos que los fondos mutuos gestionados activamente, ya que no tienen cargas ni tarifas 12b-1.

Debido a su bajo costo, a los robo-advisers les encanta usar los ETF como componentes básicos de sus carteras personalizadas. Pero también hay fondos negociados en bolsa gestionados activamente. Estos podrían ofrecer mayores retornos, pero probablemente también tendrán tarifas más altas.

Pros y contras de los ETF

Dado que muchos fondos cotizados en bolsa están diseñados para realizar un seguimiento pasivo de un índice, suelen compararse con los fondos indexados (un tipo de fondo mutuo). Los ETF ofrecen varias ventajas sobre los fondos indexados y algunos posibles inconvenientes.

Echemos un vistazo a tres pros y dos contras de los fondos cotizados en bolsa en su relación con los fondos mutuos.

Pro 1: los ETF son más líquidos que los fondos indexados

Como se mencionó anteriormente, los ETF se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el horario de mercado abierto, mientras que los fondos mutuos no.

En ocasiones, esa liquidez puede resultar útil. Por ejemplo, digamos que posee un ETF y un fondo indexado, cada uno de los cuales rastrea el índice del petróleo. Entonces, digamos que ocurre un evento de noticias a las 10:00 a.m. que hace que el índice de petróleo experimente una caída masiva, como sucedió en abril de 2020.

En este caso, podría vender inmediatamente sus acciones ETF para limitar sus pérdidas. Sin embargo, no podrá vender sus acciones de fondos indexados hasta el final del día de negociación (momento en el que sus pérdidas podrían haber aumentado significativamente).

Los inversores también pueden utilizar técnicas de negociación avanzadas con ETF, como realizar órdenes de límite, órdenes de parada o comprar con margen.

Pero es importante señalar que el inversor medio querrá evitar el comercio excesivo y, en su lugar, optará por una estrategia de “compra y retención”. Y, en ese caso, la liquidez adicional de los ETF se vuelve menos importante.

Pro 2: los ETF pueden ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos

Dado que los ETF se venden en una bolsa de valores secundaria, cada acción debe tener un comprador y un vendedor. El ETF nunca canjeará sus propias acciones por efectivo, como puede suceder con los fondos indexados. Por esta razón, los ETF pueden ser un poco más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos mutuos.

Si está utilizando una cuenta de jubilación protegida por impuestos para invertir, este será un punto discutible. Pero si está utilizando una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, un ETF puede ser una mejor opción.

Sin embargo, es importante señalar que los ETF y los fondos indexados se consideran vehículos de inversión eficientes desde el punto de vista fiscal, especialmente en comparación con los fondos mutuos administrados activamente.

Pro 3: los ETF pueden ser más accesibles para los inversores con cuentas pequeñas que los fondos mutuos

Los fondos mutuos (incluidos los fondos indexados) a menudo incluyen mínimos de inversión; $ 1,000 es un mínimo popular, pero los fondos pueden venir con mínimos de hasta $ 100,000.

Sin embargo, los ETF pueden comprarse una acción a la vez. Entonces, si una acción de un ETF en particular se vende actualmente por $ 53, eso es todo lo que necesita para comenzar. Si aún no tiene mucho dinero para invertir, un ETF podría ser una de sus mejores opciones de inversión.

Con 1: puede ser más difícil invertir cantidades específicas en dólares con ETF que con fondos mutuos

La mayoría de los fondos mutuos permiten a los inversores comprar “acciones fraccionarias”. Y eso puede resultar muy conveniente.

Supongamos que tiene $ 500 para invertir y el fondo indexado que desea comprar se vende a $ 85 por acción. Con la inversión de acciones fraccionarias, podría comprar exactamente $ 500 de ese fondo (5.88 acciones).

Sin embargo, no es tan común que los corredores permitan a sus clientes comprar acciones fraccionarias de ETF. Entonces, si un ETF se vende por $ 85, es posible que solo pueda comprar cinco acciones con sus $ 500.

Y te sobrarían $ 75 que permanecerían sin invertir hasta que pudieras agregar los $ 10 que necesitarías para comprar otra acción por $ 85. Esto puede hacer que la inversión de ETF sea menos propicia para la inversión automática y el promedio del costo en dólares.

Si desea utilizar ETF para promediar el costo en dólares, es posible que desee considerar el uso de un asesor automático. Cabe señalar que varios corredores han anunciado recientemente la inversión de acciones fraccionarias de acciones individuales y / o ETF.

Pero si su corredor no le permite actualmente comprar acciones fraccionarias de ETF, los fondos mutuos seguirán siendo su mejor manera de invertir el 100% de cantidades específicas en dólares.

Con 2: puede costarle más operar con ETF que con fondos mutuos

En el pasado, se sabía que las casas de bolsa cobraban comisiones de negociación sobre los ETF al tiempo que permitían a los inversores negociar una gran variedad de fondos mutuos de forma gratuita.

Afortunadamente, recientemente ha habido un cambio importante en la industria de inversiones para eliminar las comisiones de negociación sobre acciones y ETF. Por lo tanto, en muchos casos, es posible que esto ya no sea un problema del que deba preocuparse.

Pero si su corredor en particular cobra una tarifa cada vez que opera con un ETF, esto reducirá su rendimiento general. Y eso podría hacer que un fondo mutuo sea una mejor opción.

Cómo empezar a invertir en ETF

Hay muchas formas de comenzar a invertir con fondos cotizados en bolsa. La disponibilidad no debería ser un problema, ya que prácticamente todos los corredores permiten a los inversores comprar y vender ETF. Pero el costo es algo a lo que querrá prestar atención.

Si bien los ETF son conocidos por tener bajos índices de gastos (el porcentaje deducido de los activos de su fondo para la gestión, administración, etc.), algunos son más costosos que otros. Si los índices de gastos que está viendo en los ETF de su corredor parecen altos, es posible que desee considerar cambiar a una plataforma de negociación diferente.

Finalmente, si no está seguro de por dónde empezar a construir una cartera de ETF bien diversificada, un asesor automático podría ayudarlo a crear una cartera personalizada que coincida con su tolerancia al riesgo. O si solo está buscando un consejo único sobre cómo construir su cartera de ETF, puede programar una cita con un planificador financiero de pago.

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